不完美的理性人:公司金融通识课

图书信息

作者	田轩
出版社	机械工业出版社
ISBN	9787111726999
出版时间	2023-05-19
字数	16.8万
分类	经管,励志,管理,会计,金融投资

读书简介

《不完美的理性人：公司金融通识课》向读者原汁原味地呈现了清华大学五道口金融学院精品课程——《公司金融》。全书通过企业融资：资金从哪儿来；企业投资：资金向哪儿去；公司治理：不完美的商业世界；企业创新：资本创新的逻辑四大模块，运用金融的逻辑和方式，讲述企业资本运作体系，帮助企业做好如何筹钱、如何用钱、如何分配利润、如何管理资金、如何调节资本结构等重大决策。

目录

前折页

序言 构建经济直觉，感受金融之美

第一模块 企业融资 资金从哪儿来

第一讲 协作网络 什么是风险投资

∷风险投资能带来什么∷

∷不完美的朋友：风险投资∷

第二讲 动态博弈 风险投资如何影响企业的价值

∷棋逢对手∷

∷谈判策略∷

∷选择时机∷

第三讲 利好和利空 企业到底要不要上市

∷上市的底层逻辑∷

∷上市有哪些成本∷

∷用哪种方式上市最合适∷

第四讲 IPO抑价 “留在桌子上的钱”是坏事吗

∷IPO抑价知多少∷

∷IPO抑价之谜∷

第五讲 上市制度 科创板究竟带来了什么

∷注册制和核准制的本质区别∷

∷资本市场之变：科创板和北交所∷

∷如何看待科创板的未来∷

第六讲 债券融资 企业应该如何发债

∷债券的本质是什么∷

∷企业应该什么时候发债券∷

∷如何给债券定价∷

第七讲 违约风险 如何读懂债券的条款和评级

∷债券的合规条款会让谁受益∷

∷债券的可转换条款和可赎回条款∷

∷债券的信用评级代表什么∷

第八讲 税盾的秘密 怎样调整企业的资本结构

∷什么是企业的资本结构∷

∷MM定理为什么伟大∷

∷税收如何影响企业的价值∷

第九讲 财务困境 财务杠杆的成本有多高

∷什么是财务困境的成本∷

∷财务杠杆的代理成本有多高∷

∷“最优杠杆率”真的存在吗∷

第十讲 分红 怎么分，才能让企业更值钱

∷常见的分红方式有哪些∷

∷股票回购为什么受欢迎∷

∷什么样的分红方式最好∷

第二模块 企业投资 资金向哪儿去

第十一讲 投资决策（上） 如何判断一项投资好不好

∷企业投资决策的四大重要原则是什么∷

∷为什么说投资回收期法简单粗暴∷

∷净现值法是最科学的吗∷

第十二讲 投资决策（下） 投资决策相冲突怎么办

∷内部收益率法怎么用∷

∷内部收益率法有什么缺点∷

∷怎样使用实物期权法∷

第十三讲 并购重组（上） 怎样发挥协同效应

∷兼并收购有哪些方式∷

∷协同效应是如何产生的∷

∷如何分配协同效应的收益∷

第十四讲 并购重组（中） 并购方用现金买还是用股票买

∷用现金买和用股票买有什么区别∷

∷哪种收购方式更合理∷

∷收购方式为什么会影响股价∷

第十五讲 并购重组（下） 并购方自己出钱买还是加杠杆买

∷什么是杠杆收购∷

∷杠杆收购是完美的吗∷

∷该用自己的钱还是他人的钱来完成并购∷

第三模块 公司治理 不完美的商业世界

第十六讲 信号传递 如何解决信息不对称

∷什么是逆向选择∷

∷什么样的信号更可信∷

∷企业如何传递有效的信号∷

第十七讲 机制设计 如何让人说真话

∷好机制的本质是什么∷

∷如何设计一个好机制∷

∷如何用好机制来治理公司∷

第十八讲 代理问题 负债为何能让高管更“规矩”

∷委托代理问题的本质是什么∷

∷如何解决股东和管理层之间的委托代理问题∷

∷如何解决债权人和股东之间的委托代理问题∷

第十九讲 内部治理 怎样设计监督和激励机制

∷中国的“独董”为什么作用有限∷

∷公司如何设计激励机制∷

∷如何选择最佳的公司治理模式∷

第二十讲 外部治理 宝万之争，争的是什么

∷“门口的野蛮人”有什么用∷

∷机构投资者如何干预公司治理∷

∷监管部门如何影响公司治理∷

第四模块 企业创新 创新的资本逻辑

第二十一讲 未知路径 创新为什么那么难

∷什么是创新∷

∷创新为什么那么难∷

∷如何激励创新∷

第二十二讲 企业风险投资 腾讯真的没有梦想了吗

∷什么是CVC∷

∷企业为什么要开展CVC∷

∷CVC为什么能激励创新∷

∷企业应该如何进行CVC∷

第二十三讲 反敌意收购 如何抵挡“门口的野蛮人”

∷什么是反敌意收购∷

∷毒丸计划∷

∷双重股权结构∷

∷“交错董事会”制度∷

第二十四讲 人力资本 CEO要不要过度自信

∷人力资本对创新的贡献有多大∷

∷美国工会制度为什么不利于创新∷

∷如何用制度激发人的作用∷

第二十五讲 交易成本 股票流动性高是好还是坏

∷股票流动性的优势和劣势∷

∷为什么股票流动性高不利于创新∷

∷为什么中国的资本市场应该提高股票流动性∷

第二十六讲 信息中介 金融分析师到底有什么用

∷金融分析师的作用是什么∷

∷金融分析师为什么在一定程度上会阻碍创新∷

∷中国的资本市场应该重视金融分析师吗∷

第二十七讲 机构投资者 为什么要拥抱“大玩家”

∷机构投资者如何影响企业的创新∷

∷机构投资者如何干预企业的创新∷

∷如何应对机构投资者的干预∷

第二十八讲 放眼未来 股权市场更能激励中国企业的创新

∷股权比债权更能激励创新吗∷

∷一个国家的股权市场有多重要∷

∷为什么应该开放中国的金融市场∷

结束语 成为更聪明的帆

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